[미국 주식 소개] SPY란 무엇인가? 장기 투자자를 위한 완벽 가이드

 

SPY란 무엇인가? 장기 투자자를 위한 완벽 가이드
SPDR S&P 500 ETF Trust: 세계 최초이자 가장 큰 ETF
SPDR S&P 500 ETF Trust의 역사와 투자 전략

 

 

SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)는 S&P 500 지수를 그대로 추종하는 세계에서 가장 유명한 상장지수펀드(ETF)입니다. 아래에 SPY에 대한 주요 특징과 관련 정보를 이해하기 쉽게 정리해드릴게요.

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1. SPY 개요

• SPDR(Standard & Poor's Depository Receipts)의 약자로, 별칭으로 스파이더(거미)라고도 불립니다.
• 운용사: 미국의 자산운용사 SSGA(State Street Global Advisors).
• 출시일: 1993년 1월 22일 (세계 최초의 ETF).
• 티커(symbol): SPY.
• 기초 자산: S&P 500 지수에 포함된 미국 상위 500개 기업의 주식.
  • 각 종목은 시가총액 비율에 따라 가중됩니다.
• 운용 보수: 연간 0.095% (일반 펀드보다는 저렴하지만 다른 S&P 500 ETF보다는 조금 비쌉니다).
• 배당: 분기마다 지급하며, 연 1.71% 수준의 배당 수익률을 가집니다.
• 시가총액: 2022년 기준 약 540조 원으로, 세계에서 가장 큰 ETF입니다.

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2. SPY의 역사

• SPY는 네이선 모스트(Nathan Most)라는 사람이 개발했습니다.
  • 개발 당시, 인덱스 펀드(패시브 펀드) 창시자인 존 보글(뱅가드 500 개발자)에게 조언을 구했으나, 보글은 단기 매매로 이어질 수 있는 ETF에 반대했습니다.
  • 이후 네이선 모스트는 SSGA와 협력하여 SPY를 출시했습니다. SPY는 이후 ETF 시장의 상징적인 상품으로 자리 잡습니다.
• SPY의 성공 이후, 뱅가드를 포함한 다른 자산운용사들도 ETF 상품을 속속 내놓기 시작했습니다.

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3. SPY와 대체 상품

• SPY의 대체 상품으로 다음과 같은 S&P 500 지수를 추종하는 ETF가 있습니다:
  1. VOO (Vanguard S&P 500 ETF):
     • 운용사: 뱅가드(Vanguard).
     • 운용 보수: 연 0.03% (SPY보다 저렴).
  2. IVV (iShares Core S&P 500 ETF):
     • 운용사: 블랙록(iShares).
     • 운용 보수: 연 0.03% (SPY보다 저렴).
  3. SPLG (SPDR Portfolio S&P 500 ETF):
     • SPY와 같은 운용사(SSGA)가 만든 상품.
     • 운용 보수: 연 0.02% (SPY보다 훨씬 저렴).
     • 장점: SPY 대비 가격이 약 1/7로 낮아 소액 투자자에게 적합.
• 국내 상장 ETF (환 노출 S&P 500 ETF):
  • 대표 상품: ACE 미국S&P500 ETF, TIGER 미국S&P500 ETF 등.
  • 운용 보수: ACE, TIGER (0.07%), KBSTAR (0.021%) 등 경쟁적으로 낮은 보수를 유지.
  • 차이점: 세금 구조에서 미국 상장 ETF와 차이가 큽니다.
    • 미국 상장 ETF: 양도세 적용(연 250만 원까지 공제).
    • 국내 상장 ETF: 배당소득세 15.4% 부과.

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4. 레버리지 및 인버스 관련 파생 상품

SPY를 활용한 파생 상품도 다양하게 존재합니다.

• 인버스(지수 하락 시 수익):
  • -1배: SH
  • -2배: SDS
  • -3배: SPXS, SPXU
• 레버리지(지수 상승 시 수익 극대화):
  • +2배: SSO

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5. 장기투자로서의 SPY의 매력

• SPY는 미국 경제를 그대로 반영하는 상품으로, 미국 시장 전체의 성장에 베팅하는 형태입니다.
• 워렌 버핏도 "절대 미국에 반대로 베팅하지 말라"고 하며, S&P 500을 추종하는 ETF 투자를 권장했습니다.
• 역사적으로 S&P 500 지수는 꾸준히 상승해 왔기 때문에, 장기 투자에 매우 적합한 상품으로 평가받습니다.

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요약

SPY는 세계 최초의 ETF이자 가장 대표적인 S&P 500 추종 ETF입니다. 낮은 운용 보수, 안정적인 성장 가능성, 높은 유동성을 바탕으로 개인 투자자와 기관 투자자 모두에게 인기 있는 상품입니다. 다만, VOO, IVV, SPLG 같은 대체 상품도 저렴한 운용 보수를 제공하며, 투자자들이 목적에 따라 선택할 수 있는 옵션이 많습니다.

SPY는 특히 장기 투자에 적합하며, 미국 시장을 폭넓게 투자하고자 하는 투자자들에게 최적의 선택이 될 수 있습니다.